AI算力需求高速增长，推动中枢器件、封装本事快速迭代。在近日举办的第二十六届中国海外光电展览会上，AI与光通讯的深度会通成为展会焦点。与此同期，上市公司积极回答光模块、共封装光学（CPO）本事领路。

财报露馅，受需求驱动，光模块企业上半年功绩增长。行业大家预测，AI产业发展将径直推动光模块需求激增，1.6T模块成为竞争焦点，但行业还需资格产能与良率爬坡经过。

头部厂商引颈本事变革

在中国海外光电展览会上，光通讯规模头部企业采集亮相。如光迅科技展出居品生态矩阵及多款通感一体化翻新址品。立讯本事带来以光电居品为中枢的数据中心互连举座决策，并展示了CPO、1.6T光模块、LPO/LRO低功耗决策等。针对下一代数据中心需求，爱德泰在展会中初次公开展示了CPO内连责罚决策，把多个中枢组件集成于CPO混纤模块中，推动光互联向高集成化、袖珍化主见发展。

跟着光模块成为热点词，上市公司也于近期纷纷回答有关本事领路。中际旭创回复投资者发问称，已在CPO、线性驱动可插拔光模块（LPO）、硅光等下一代光模块本事规模积极布局。斯瑞新材默示，面对光模块抓续升级的市集需求，公司抓续鼓吹光模块芯片基座/壳体名堂诞生，规划打造年产2000万套光模块芯片基座、1000万套光模块芯片壳体产能。

上银基金权柄投研部基金司理惠军默示，在AI算力集群与超算中心诞生的双重推动下，2025年大家光模块市集迎来结构性爆发，预测市集规模达121亿好意思元。本事旅途方面，CPO本事加速浸透，预测2026年在AI数据中心的浸透率超20%，成为下一代光互连主流决策；LPO因低功耗特点受怜爱，对超大规模数据中心极具诱惑力。

需求增长训导公司功绩

新易盛半年报露馅，本年上半年公司终了交易收入104.37亿元，同比增长282.64%；净利润39.42亿元，同比增长355.68%。高速光模块需求快速增长，本年上半年，新易盛点对点光模块销量695万只，比拟上年同期的327万只同比增长112.54%。

中际旭创上半年营收147.89亿元，同比加多36.95%；净利润39.95亿元，同比增长69.40%。中际旭创在近期投资者关联活动上默示，由于AI基础步伐的诞生海浪，800G和1.6T居品的需求增长速即。公司默示，“AI算力数据中心的需求主如果1.6T和800G，预测3.2T放量仍需要一些时辰。”当今中际旭创也曾具备3.2T居品的开发才略。

天孚通讯上半年终了营收24.56亿元，同比增长57.84%；净利润8.99亿元，同比增长37.46%。公司以为，面向AI和通用规划的数据中心光模块将成为2025年市集增长最快的规模。

纳真科技招股书露馅，本年上半年公司收入同比增长124%，达到42.16亿元，其中光模块收入占总收入的77.9%。当今纳真科技已开发并批量坐蓐基于LPO的光模块，并正在开发基于LRO的光模块，NPO、CPO本事攻关也在积极鼓吹，旨在推出复旧3.2T致使6.4T的超高速居品。

IDC数据露馅，大家AI干事器市集规模有望在2028年增长至2227亿好意思元，算力需求的指数级增长推动了数据中心里面和数据中心之间对更高带宽和更低蔓延的光通讯需求，也推动市集CPO本事的存眷度训导。

濒临产能爬坡

国盛证券默示，跟着大家数据中心加速升级扩容，800G光模块已大规模部署，1.6T光模块也初始参加市集，行业濒临的挑战也曾从“需求在那边”转机为“若何依期录用”。光模块的产能膨胀，需要高端斥地采购、厂房诞生、东谈主员培训，同期提高良率也需要时辰。CPO等本事仍处于发展早期，800G、1.6T可插拔模块仍濒临量产良率和工程化的挑战。

中际旭创在投资者关联活动上默示，当今行业光模块需求快于原材料的供给速率，一些重心原材料的供应偏垂危，对公司备货也淡薄了更高条款。

新易盛默示，公司泰国工场二期已于2024年末建成并于2025年头投产，当今处于产能抓续推广阶段。天孚通讯则默示，公司泰国工场预测来岁参加大规模量产。

近日光迅科技发布公告，拟定增募资欠妥先35亿元，用于算力中心光连气儿及高速光传输居品坐蓐诞生名堂、高速光互联及新兴光电子本事研发名堂、补充流动资金。其中，20.83亿元用于算力中心光连气儿及高速光传输居品坐蓐诞生名堂网赌游戏，6.17亿元用于高速光互联及新兴光电子本事研发名堂。